Как начать инвестировать с нуля: пошаговый путь к первому портфелю
Начинать инвестировать можно и с небольшой суммы, но прежде важно создать финансовую подушку. В разборе совладельца компании AKTIVO — как пройти путь от накопительного счета и вклада до диверсифицированного инвестпортфеля
Порог входа в мир инвестиций снизился до минимальных значений — чтобы купить первую акцию или облигацию достаточно иметь на счете тысячу рублей. Однако будет ошибкой идти на биржу, если в вашем кошельке это единственная крупная купюра.
Разберемся, как правильно формировать капитал, когда можно заводить брокерский счет и какие активы приобрести начинающему инвестору.
Путь от банковского счета до инвестиционного портфеля
Ошибкой считать, что инвестиции начинаются с покупки ценных бумаг. Первая инвестиция — это сэкономленный рубль, который ляжет в основу подушки безопасности.
Перед тем, как заводить брокерский счет, необходимо накопить капитал на случай непредвиденных расходов. Это делается для того, чтобы вам не пришлось «влезать» в свой инвестиционный портфель — момент может оказаться неудачным, и вы продадите ценные бумаги с дисконтом (то есть в убыток).
Инвестиции — это не альтернатива накоплению, потому что решают другие задачи:
накопления — сохранить деньги к определенному сроку (например, на отпуск, ремонт или финансовую подушку).
инвестирование — увеличить капитал в долгосрочной перспективе, принимая риск временного снижения его стоимости.
Ваш путь к инвестиционному портфелю может выглядеть так:
на накопительном счете лежит одна ваша зарплата на случай экстренных ситуаций,
на вкладах лежит сумма, равная вашим расходам в течение шести месяцев (на случай крупных трат и/или потери работы),
все, что удалось накопить сверх этого, можно инвестировать.
Первые накопления: накопительный счет
Первую сумму стоит откладывать на накопительный счет, потому что здесь нет минимального порога для суммы и в любой момент можно снять деньги без потери процентов.
Как правило, накопительные счета проигрывают вкладам в доходности примерно в два раза (ориентир в августе 2026 года в крупных банках — 6% годовых), но сейчас банки предлагают специальные условия. «Приветственная» ставка обычно является промоакцией и действует только для новых клиентов в течение 2–3 месяцев, после чего снижается до базовой, либо требует выполнения дополнительных условий (скажем, оформление подписки).
Пример — МТС Банк: приветственная ставка на два месяца 15,5% годовых впоследствии при невыполнении условий упадет до 3%.
Стоит учесть, что процентная ставка по накопительному счету не фиксируется. Банк может изменить ее в соответствии с рыночной ситуацией, поэтому заранее рассчитать будущую доходность не получится.
По уровню защиты средств накопительные счета практически не отличаются от вкладов: и в том, и в другом случае деньги подпадают под систему страхования вкладов (до ₽1,4 млн в одном банке, планируется увеличить до ₽2 млн). В целом, риск потерять средства на счетах и вкладах в крупных государственных банках низкий, здесь основная проблема — потеря покупательской способности денег из-за инфляции, которая обесценивает капитал (а проценты могут не успевать покрывать инфляцию).
Как только на накопительном счете будет накоплена одна ваша зарплата, можно переходить к следующему этапу — сформировать капитал для вкладов и дальнейших инвестиций в ценные бумаги, недвижимость.
Вклады с небольшим порогом входа
Вклады подходят тем, кто уже накопил определенную сумму и хочет разместить ее под фиксированный процент, чтобы получать наибольший доход.
В крупных банках минимальная сумма вклада составляет ₽15–50 тыс. и более. Например: «Сбер» — по флагманскому вкладу от ₽100 тыс., Т-Банк — от ₽50 тыс., Газпромбанк — от ₽15 тыс.
Некоторые банки предлагают вклады с более низким порогом входа:
Россельхозбанк — от ₽5 тыс. (для граждан пенсионного возраста — от ₽500),
МКБ, Альфа-Банк, Промсвязьбанк — от ₽10 тыс.,
ВТБ — от ₽10 тыс. при открытии онлайн и в банкоматах.
Важно, что небольшая минимальная сумма не означает менее выгодные условия, как зачастую было раньше. Фокус теперь смещен в сторону срока, вариантов пополнения, наличия «новых денег», выполнения условий банка (например, получения зарплаты или оформления подписки).
Деньги на вкладах размещаются на фиксированный срок: при необходимости снять часть средств приходится закрывать вклад (если он без опции снятия), тем самым теряя начисленные проценты. Совет: не стоит открывать один вклад на большую сумму, лучше открыть несколько небольших вкладов в разные даты — если вдруг вам понадобятся деньги и вы закроете один из вкладов, вы потеряете лишь часть процентов, если учитывать общую сумму денег на вкладе.
Главные преимущества вклада: ставка фиксируется на весь срок, есть возможность страхования.
Когда появился первый капитал — облигации федерального займа (ОФЗ)
Чтобы приобрести ценные бумаги — облигации и акции, необходимо завести брокерский счет. Сейчас это сделать так же легко, как открыть вклад. Единственная сложность состоит в том, что придется скачать отдельное приложение и разобраться в его интерфейсе.
Важный момент: для инвестиций на бирже используйте ту часть свободных средств, которой вы готовы рисковать. Отметим, что, судя по опросам, на это согласен небольшой процент россиян — к потерям готовы всего 6% опрошенных.
Один из самых низкорискованных и предсказуемых биржевых инструментов — облигации федерального займа или ОФЗ. Облигации по своей сути похожи на вклады — здесь вы также получаете фиксированную доходность. Важное отличие: если вклады вы открываете на несколько месяцев (максимум — три года), то облигации позволяют зафиксировать высокую доходность на длительный период — например, на 15 лет. Это особенно актуально в период высокой ключевой ставки, стремящейся к понижению.
Работают облигации так: вы покупаете бумагу на бирже, получаете доход (так называемый купон) раз в месяц/квартал/полугодие и ждете окончания срока облигации (то есть погашения). Вы можете выйти из инструмента досрочно, продав облигацию на бирже, однако, цена может быть ниже цены покупки.
В августе 2026 года цены и доходность по ОФЗ: на 14 лет доходность составляет 15,23% при рыночной цене 546,58 ₽ за облигацию; на 12 лет — доходность 16,03% при цене 867,6 ₽ и т.д.
Средства в ОФЗ не застрахованы, как в случае с вкладами, однако потеря инвестиций произойдет, если наступит суверенный дефолт страны, что считается довольно низким риском.
Акции крупных компаний для роста капитала
Акции относятся к высокорискованным инструментам, потому что их цена нестабильна и зависит от множества факторов, в том числе настроений инвесторов. К тому же компании в любой момент могут отказаться от выплаты дивидендов или не платить их вовсе по своей политике. Например, в этом году золотодобывающая компания «Полюс» анонсировала приостановку выплат дивидендов до 2030 года, из-за чего котировки ее акций снизились на четверть.
Прежде чем переходить к высокорисковым инструментам, инвесторам нужно быть готовым к подобному развитию событий.
Преимущество инвестиций в акции в том, что вы по сути получаете прибыль от роста бизнеса. Доход складывается из двух составляющих: от дивидендов и роста стоимости самой акции (в случае если вы продали акцию «в плюс»).