Глава НФА рассказал о содержании экзамена на квалифицированного инвестора
Тест для «квалов» будет проще международного CFA, но потребует от инвестора понимания инструментов и математики, рассказали в НФА. В Госдуме поддержали идею ЦБ, а в компании «Финам» указали на важность формы и условий экзаменации
Экзамен на получение статуса квалифицированного инвестора предполагает проверку знаний финансовой терминологии и инструментов, рассказал в эфире Радио РБК президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий.
Изначально в НФА сделали экзамен уровня международного сертификата CFA (Chartered Financial Analyst, «сертифицированный финансовый аналитик»), поделился он. Тест состоял из десяти тем со сложными вопросами: «Там аналитика, математика финансовая, микро- и макроэкономика». Упростить содержание экзамена на квалифицированного инвестора решили, по словам Заблоцкого, поскольку тому «необязательно знать и погружаться в базовые вещи, которые больше подходят для аналитиков».
При этом инвестор должен знать, чем отличаются финансовые инструменты, отметил глава НФА. К примеру, будущих квалифицированных инвесторов попросят определить, что означает понятие «ликвидность» применительно к ценной бумаге, или объяснить, что такое российская депозитарная расписка. Кроме того, проверять будут и математические навыки, добавил Заблоцкий.
О содержании своей версии экзамена рассказал и глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. «Тест, как планируется, будет из восьми вопросов, на семь из них по крайней мере нужно дать ответ. Тогда вы можете получить статус квалифицированного инвестора для работы с несколькими группами инструментов», — пояснил он.
По оценке председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, идея экзамена положительно скажется на рынке: «Качество профессионализма участников рынка вырастет. Считаю, что понимание ситуации на рынке, в том числе со стороны регулятора, оценщиков, достигнет такого уровня, когда решение о присвоении квалификации будет приниматься очень близко или идеально к тому, как должна осуществлять оценка инвестора».
Позитивно об идее экзамена отозвались и в инвестиционной компании «Финам», но с оговоркой о важности конкретных условий и критериев теста. «Решение позитивное , [но] многое зависит от того, на каких условиях будет экзамен приниматься. Одно дело — бесплатное тестирование, которое проводит брокер, другое — полноценный экзамен. И тут, во-первых, вопрос его сложности, а во-вторых, вопрос его стоимости», — заявил глава компании Владислав Кочетков.
20 августа Банк России включил в перечень оснований для признания инвестора квалифицированным ряд российских аттестатов: сертификат «Квалифин» НФА, сертификат финансового аналитика НФА, аттестат «Инвестиционный советник» НАУФОР, а также «Инвестиционный сертификат Московской биржи» (MOEX Investor Certificate). В перечне по-прежнему сохраняются и международные сертификаты, включая CFA, CIIA (Certified International Investment Analyst, «сертифицированный международный инвестиционный аналитик») и FRM (Financial Risk Manager, «финансовый риск-менеджер»).
При наличии одного из перечисленных сертификатов или аттестатов брокер или управляющая компания смогут признать кого-либо квалифицированным инвестором без необходимости соответствовать другим требованиям. При этом в ЦБ уточнили, что получить такие документы можно будет после специального экзамена.
Оставайтесь на связи с РБК в «Максе».