Мосбиржа сообщила о подготовке первого размещения SPAC-компании
Инфраструктура Мосбиржи готова для сделки. SPAC-компания, название которой пока не раскрывается, будет без листинга на самой площадке
На Московскую биржу впервые может выйти компания специального назначения (SPAC или SPV). Ожидается, что процесс размещения начнется в этом году, на начальном этапе у таких компаний не будет листинга на самой площадке. Об этом рассказал управляющий директор фондового рынка Московской биржи Владимир Овчаров в рамках брифинга для журналистов «Медиадни», передает корреспондент «РБК Инвестиций».
«У нас появилась возможность размещения через структуру Special Purpose Acquisition Company (SPAC или SPV). Сейчас идет структурирование сделки. Со стороны инфраструктуры все готово. Планируется, что процесс размещения начнется в этом году, в ближайшей перспективе. Имя компании и сумму сделки назвать не могу, но это IT-сектор», — сказал Овчаров.
Он напомнил, что такого рода сделки проходят на глобальных рынках — например в США, Европе. Теперь такая возможность появится и у Мосбиржи.
SPAC (a special purpose acquisition company) — это компании, созданные специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. У SPAC нет ни активов, ни истории деятельности, ни бизнес-плана — это фактически пустышки.
«Многие эмитенты на каком-то этапе развития, пока непубличном, не готовы пускать в число акционеров значительное количество физических лиц, но заинтересованы в привлечении капитала. Они смогут реализовать это через структуру SPAC с тем, чтобы вложить эти средства в компанию, которая будет развивать перспективные проекты, а затем выйдет на IPO», — отметил Овчаров.
Он добавил, что такие структуры, как правило, предполагают конвертацию акций SPAC в акции компании-таргета, когда та уже проводит публичное размещение. «Мы видим, что некоторые компании, которые занимаются структурированием, проявляют интерес к этой услуге», — рассказал представитель Мосбиржи.
История SPAC-компаний на глобальных рынках началась в 1990-х годах, на 2020–2021 годы пришелся пик их популярности. Через SPAC на биржу вышли, например, организатор коммерческих космических полетов Virgin Galactic и медиакомпания президента США Дональда Трампа Trump Media & Technology Group. Пик IPO SPAC был в марте 2021 года, когда они привлекли от инвесторов более $36 млрд.
Но потом ажиотаж вокруг таких структур начал угасать. В первом полугодии 2022 года SPAC на IPO собрали всего лишь $9 млрд против $317 млрд в 2021 году. А июль 2022-го стал первым за пять лет, когда SPAC-компании в США не смогли привлечь деньги от инвесторов. Но история со SPAC не закончилась. К примеру, летом этого года стало известно, что производитель человекоподобных роботов Agility планирует выйти на биржу через слияние со SPAC, получив оценку $2,5 млрд.
В России возможность создания механизма для инвестиций через SPAC обсуждалась еще в 2021 году.
Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».