«Т-Технологии» оценили приобретаемый банк «Точка» почти в ₽85 млрд
Для консолидации 100% АО «Точка» будет использовано смешанное финансирование - допэмиссия и оплата в денежной форме
Совет директоров «Т-Технологий» (Т) утвердил оценку приобретаемого банка «Точка» в ₽84,8 млрд (исходя из стоимости одной обыкновенной акции АО «Точка» в размере ₽8,48 млн) и одновременно установил цену допэмиссии акций для консолидации«Точка» на уровне 320₽, говорится в сообщении компании.
Для оплаты 100% акций «Точки» будет использовано смешанное финансирование:
64% АО «Точка» будет оплачено с использованием допэмиссии по цене ₽320 за акцию Т (премия к рынку +27%). Допэмиссия пройдет по закрытой подписке в пользу владельца 64% АО «Точка» (МКООО «Каталитик Пипл»);
остальные расчеты с акционерами АО «Точка» будут в денежной форме, с использованием заемных средств, чтобы не отвлекать капитал от основного бизнеса Т.
По оценкам совета директоров, объем требуемых к размещению в рамках допэмиссии акций Т может составить 170 млн штук. При этом эффективная потребность в акциях Т (без квазиказначейского пакета) оценивается в 85 млн акций Т. То есть 3,2% общего количества акций Т.
«Мы ожидаем, что эта инвестиция соответствует стандартам Группы по ROE и окупится с доходностью выше 30%, а также, как и в случае с Росбанком, обеспечит позитивную траекторию прибыли на акцию Т с учетом допэмиссии в среднесрочной перспективе», — отметил председатель совета директоров «Т-Технологий» Алексей Малиновский.
Согласно текущей структуре акционеров, 64% АО «Точка» принадлежит МКООО «Каталитик Пипл» (в котором 50,01% у «Т-Технологий»). Таким образом, экономическая доля «Т-Технологий» в АО «Точка» составляет 32%.
В компании также заявили, что проведение допэмиссии акций Т не повлияет на дивидендную политику группы: «Т-Технологии» продолжат придерживаться практики ежеквартальных выплат с устойчиво растущим размером дивиденда на акцию. По текущим ожиданиям, в 2026 году совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет более чем на 20%».
Акции компании «Т-Технологии» позитивно отреагировали на новости. На торгах в четверг, 1 октября, на пике они выросли на 3,21% к закрытию предыдущего дня, до ₽259,3. Об этом свидетельствуют данные на 10:20 мск. К 10:42 рост продолжился и бумаги на максимуме подорожали на 3,88%, до ₽261.
Ранее «Т-Технологии» сообщали, что максимальный объем допэмиссии для консолидации АО «Точка», включая необходимый по закону резерв, — 550 млн акций Т, а около трети фактического объема размещения придется на конвертацию акций «Точки», которые уже находятся в экономической собственности «Т-Технологий» через «Каталитик Пипл».
«Т-Технологии» планируют провести допэмиссию и закрыть сделку до конца 2026 года.
После этого «Точка» сохранит собственный бренд и нынешнюю команду управления, сообщали в «Т-Технологиях». Сама группа за счет сделки рассчитывает ускорить развитие b2b-направления за счет синергии двух бизнесов, в частности расширить кредитование предпринимателей.
«Т-Технологии» стали совладельцем банка «Точка» в мае 2025 года, получив контроль над компанией «Каталитик Пипл», у которой было 64% в кредитной организации. В феврале 2026 года совет директоров «Т-Технологий» предложил акционерам рассмотреть дробление акций в соотношении 1 к 10 и консолидировать банк «Точка». На собрании акционеров по вопросу сплита в марте 2026 года предложение о консолидации было одобрено.
В апреле 2026 года крупнейший акционер «Т-Технологий» — группа «Интеррос» Владимира Потанина — приобрела 25% акций банка «Точка» у компании VK (МКПАО «ВК») для последующей передачи по закрытой подписке «Т-технологиям».
Банк для предпринимателей «Точка» был основан в 2015 году, но до 2023 года работал без собственной лицензии, а через банки-партнеры.
Читайте «РБК Инвестиции» в «Макс».