Как изменится налог на пассивный доход: суть предложений Минфина

Минфин внес в правительство бюджетный пакет на 2027 год и плановый период 2028 и 2029 годов, а также законопроект о внесении отдельных изменений в Налоговый кодекс России для повышения устойчивости бюджетной системы. В нем предусмотрены меры налоговой донастройки. В частности, ведомство предложило внести в Налоговый кодекс ряд изменений, направленных на «повышение устойчивости бюджетной системы», при сохранении «справедливости и эффективности налоговой системы».

Что изменится в налогах: предложения Минфина

1. Пятиступенчатая шкала НДФЛ

Сейчас доходы физических лиц в виде дивидендов, а также по процентам от вкладов, операциям с ценными бумагами, от продажи имущества и реализации долей участия облагаются только по двум ставкам — 13 и 15%. Минфин предложил распространить на них пятиступенчатую прогрессивную шкалу НДФЛ.

Пятиступенчатая прогрессивная шкала подоходного налога (от 13 до 22%) на доходы от заработной платы начала действовать в России с 1 января 2025 года, но не касалась процентных и дивидендных доходов.

Прогрессивная шкала НДФЛ:

до ₽2,4 млн — 13%;

₽2,4–5 млн — 15%;

₽5–20 млн — 18%;

₽20–50 млн — 20%;

свыше ₽50 млн — 22%.

При этом для участников военной операции, а также работников Крайнего Севера и приравненных местностей сохранились прежние правила: для них НДФЛ в размере 13% взимается с части суммы выплат, за год не превышающей ₽5 млн, и 15% — с части, превышающей ее. Кроме того, для семей с детьми предусмотрена льгота в виде «налогового кешбэка».

Теперь же ведомство предложило распространить пятиступенчатую прогрессивную шкалу НДФЛ на доходы по дивидендам, по процентам от вкладов и по операциям с ценными бумагами, а также на доходы от продажи имущества и реализации долей участия. Но эти изменения не затронут участников специальной военной операции.

Ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова полагает, что поправки затронут не всех россиян, имеющих сбережения в банках и ценные бумаги в собственности, а только тех, кто попадает по уровню доходов на верхние ступени шкалы НДФЛ. По оценкам Минфина, это около 4 млн граждан, при том что в России только на одной Мосбирже в августе текущего года были открыты клиентские счета почти у 43 млн физлиц, а сбережения в банках имеет более половины населения страны.

2. Налог 15% для ПИФов

Минфин предложил изменить порядок налогообложения паевых инвестиционных фондов. Сейчас ПИФы не платят налог на прибыль с получаемых пассивных доходов. Налогообложение возникает при выплате дохода пайщикам, например, при погашении или продаже паев фонда. В результате момент уплаты налогов может быть отложен на длительный срок, сообщило ведомство.

Ведомство предложило установить для ПИФов обязанность уплачивать налог на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%. Новые правила позволят взимать налог с доходов ПИФов раньше, чем сейчас, при этом пайщики смогут учитывать уплаченную сумму в счет своих налоговых обязательств.

Сейчас для физических лиц применяется прогрессивная шкала: 13% при годовой налоговой базе до ₽2,4 млн и 15% с суммы превышения. Доход пайщиков учитывается в составе инвестиционных или так называемых пассивных доходов — к ним относятся доходы от продажи ценных бумаг и дивидендов, доходы по облигациям (как купонный, так и разница между ценой покупки и продажи), включая ОФЗ, и некоторые другие.

3. Налоги с дивидендов, которые приходят нерезидентам на счета типа С

Сейчас доходы лиц-нерезидентов России в виде дивидендов от долевого участия в деятельности российских организаций, а также проценты по вкладам в банках, находящихся на территории России, облагаются по ставке 15%.

Ведомство предлагает повысить ставку налога на прибыль с дивидендов, уплачиваемых в пользу нерезидентов на счета С, до 35%.

В России счета типа С открывают иностранцам из недружественных стран. Они были введены весной 2022 года по указу президента. На них перечисляются выплаты по принадлежащим им российским ценным бумагам — дивиденды по акциям, купоны и погашения по облигациям. Кроме обязательных платежей, иностранцы также могли воспользоваться средствами со счетов типа С для выкупа у российских инвесторов заблокированных у них иностранных ценных бумаг в рамках так называемого механизма по обмену активами.

Что это значит для инвестора: комментарии экспертов

Генеральный директор сервиса TaxMate Валерия Назаренко считает, что все идет к тому, что система налогообложения по доходам физических лиц в России будет похожа на ту, что применяется в зарубежных странах. Что же касается технической стороны, то Назаренко не ожидает изменений: налоговые агенты будут рассчитывать налоги, а потом налоговый орган при объединении всех этих данных будет высылать сводные налоговые уведомления, где будет считать НДФЛ по пятиступенчатой шкале по всем видам доходов. Эксперт также считает, что возможность сальдировать убыток по категориям инструментов сохранится.

По мнению экспертов проекта Market Power, в случае принятия изменений налогообложения для паевых фондов, они перестанут быть таким удобным способом отложить или оптимизировать налогообложение пассивного дохода, из-за чего могут стать менее интересными для ряда инвесторов. Эксперты также не исключают отток средств из ПИФов, а если фонды будут вынуждены сокращать позиции, это может создать дополнительное давление на рынок акций и облигаций.

Если налог на дивиденды по акциям для части инвесторов вырастет, дивидендные выплаты станут менее привлекательными после уплаты налога, указали в MP. Это может изменить поведение инвесторов перед дивидендными отсечками. Например, часть участников рынка уже не будет заинтересована в покупке акций непосредственно перед выплатой дивидендов. В этом случае относительно привлекательной альтернативой могут стать ИИС и инструменты с налоговыми льготами.