Окно возможностей. Банки снижают ставки по потребительским кредитам

Впервые с апреля 2025 года, когда началось снижение ключевой ставки, Центробанк решил сохранить её на уровне 14%. Это, конечно, не то, чего ожидали и банки, и потенциальные заёмщики, однако рынок потребительского кредитования всё же постепенно оттаивает.

Летнее ускорение

Регулятор объясняет свою позицию ускорением инфляции прошедшим летом. Тогда временное выбытие производственных мощностей в отдельных отраслях и связанный с этим отчасти рост цен на топливо, а также повышение цен на овощи и фрукты действительно немного разогнали инфляцию. Однако ускорение её было разовым, а не устойчивым. Следовательно, когда оно сойдёт, устойчивая инфляция возобновит замедление.

При этом, по данным Минфина, новый бюджетный план составлен с учётом необходимости снижать инфляцию и ставки. Сделано всё, чтобы создать условия для смягчения денежно-кредитной политики.

В свою очередь, в ЦБ считают, что регулятор будет принимать решения по ключевой ставке с учётом складывающейся ситуации, но намерен добиться результата на «твёрдую пятёрку» к сентябрю 2027 года.

Банки снижают ставки

Прогноз по инфляции таков: 6–7% — в 2026 году, 4% — в 2027-м. То есть тренд на снижение сохраняется даже в официальных документах. И это хороший ориентир для заёмщика, который уже сейчас видит, что банки, конкурируя за клиентов, снижают свои ставки на опережение – не дожидаясь официального смягчения денежно-кредитной политики.

Пока ЦБ держит паузу, кредитные ставки в рознице уже плавно идут вниз – по розничным кредитам они сейчас ниже, чем в начале года, в среднем на 2 п.п. Причём банки не просто снижают маркетинговые показатели, а делают доступнее именно реальные ставки. Например, в ВТБ полная стоимость кредитов наличными с начала года упала более чем на 6 п.п. В сентябре ставки в банке снизились ещё на 0,9 п.п. к августу.

Аналитики считают это устойчивым трендом последних месяцев и отмечают, что с высокой долей вероятности он сохранится как минимум до конца октября – до очередного заседания регулятора по ключевой ставке.

На этом заседании, как прогнозирует старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст» Валерия Попова, ставка может быть принята в диапазоне 13,5–13,75% при условии, что фактическая динамика инфляции будет соответствовать ожиданиям регулятора. Руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая оценивает наиболее вероятную планку ставки к концу года в 13,5%. По её прогнозу, диапазон возможных значений находится примерно между 13,25% и 14%.

Точка входа

Для заёмщика нынешняя ситуация и прогнозы означают, что открыто окно возможностей. Те, у кого нет возможности отложить крупную покупку на неопределённый срок, вполне обоснованно могут рассматривать кредит как «точку входа». Ведь стабильная ставка позволяет взять его спокойно, без треволнений по поводу резких одномоментных изменений. А в случае дальнейшего снижения ставок (что, вероятно, так и будет) они смогут рефинансировать свой займ под более выгодный процент, снизив ежемесячный платёж и общую переплату.

К примеру, в ВТБ уже сейчас клиенты, оформившие рефинансирование кредитов наличными в 1-м полугодии этого года, сокращают ежемесячный платёж в среднем на 25% – с 56 до 43 тысяч рублей. После рефинансирования ставка может уменьшиться до 16 п.п. — это особенно заметно для заёмщиков, оформивших кредиты в период пиковых значений.

Как рассказали в банке, 85% заёмщиков рефинансируют один действующий кредит, 12% объединяют два займа, а 3% – три и более. Это потому, что программа рефинансирования позволяет объединить до 6 кредитов, оформленных в других банках, включая потребительские, автокредиты и задолженность по кредитным картам. При этом весь процесс – от подачи заявки до получения решения через приложение банка – проходит удалённо.

Таким образом, многие заёмщики уже используют инструмент рефинансирования, чтобы снизить свою финансовую нагрузку. И чаще всего речь идёт о потребительских кредитах. Это означает, что не нужно дожидаться «идеального момента», чтобы взять кредит. Если деньги нужны на учёбу, ремонт или отдых, то нынешний момент весьма благоприятен.

Справка

Кредиты наличными, по прогнозам ВТБ, в этом году станут драйвером роста на рынке розничного кредитования, обогнав по объёму продаж ипотеку и автокредиты. По итогам года их выдача вырастет на 66% – до 5,9 триллиона рублей. Причём рост обеспечивают не импульсивные решения, а прагматичные запросы людей – ремонт и покупка жилья, обновление автомобиля и рефинансирование. Такая структура спроса придаёт рынку устойчивость и исключает риски перегрева.