АКРА: ужесточение потребкредитования приведет к поиску других каналов для займа

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) прогнозирует, что на фоне дальнейшего ужесточения условий по потребительскому кредитованию потенциальные заемщики могут начать искать альтернативные каналы для получения заемных средств на первоочередные расходы. В следствие чего «рост заимствований может быть существенно выше официальных показателей», говорится в исследовании агентства «Российский банковский сектор: прогноз на 2025 год». Таким образом, дальнейшее ужесточение условий потребительского кредитования может стать негативным социальным фактором.

Несмотря на снижение темпов роста портфеля потребительских кредитов, текущая ситуация в экономике располагает к приобретению товаров в кредит, считают эксперты. На фоне относительно высоких инфляционных ожиданий потребители стремятся ускорить совершение крупных покупок, а быстрый рост номинальных доходов способствует сохранению умеренной долговой нагрузки. Аналитики агентства отмечают, что высокая потребительская активность, наблюдаемая в 2024 году, сохранится и в следующем и будет и далее поддерживать интерес к получению кредитов, хотя политика Банка России по ограничению роста закредитованности населения приведет к тому, что темпы роста портфеля в 2025 году не превысят 10%. При этом быстрый рост номинальных доходов способствует сохранению умеренной долговой нагрузки.

По мнению аналитиков АКРА, рост ставок в этом сегменте розничного кредитования играет второстепенную роль: учитывая изначально высокие ставки по потребительским кредитам, предельное увеличение размера ежемесячного платежа не так велико, как, например, в ипотеке», — отмечается в исследовании.

За 11 месяцев текущего года объем портфеля потребительских кредитов вырос на 11%, тогда как в 2023 году этот показатель был на уровне 22,7%. В октябре и ноябре Банком России было зафиксировано сокращение этого портфеля. Без учета валютных колебаний рост составил только 7,5%. Агентство считает, что изменение динамики роста портфеля в потребительском кредитовании было связано с погашение высокорискованных кредитов.

Эксперты АКРА утверждают, что «наблюдаемое в последние годы бурное развитие розничного кредитования не стало фактором системного риска для банковской отрасли». На фоне введения макропруденциальных надбавок Банком России было ограничено влияние роста ставок на соотношение процентных платежей и уровня доходов, что говорит о небольшой вероятности роста доли проблемных кредитов по всем розничным кредитным продуктам. Однако ситуация может измениться, если замедление экономического роста будет сопровождаться ростом безработицы. «Прогнозная динамика рынка труда, однако, по-прежнему достаточно оптимистична даже на фоне ожидаемого снижения темпов роста ВВП, что позволяет прогнозировать сохранение устойчивого качества розничного портфеля в 2025 году», — отмечается в исследовании агентства.